中國消費者報報道（記者聶國春）9月10日，人民銀行廣州分行、深圳市中心支行、廣東、深圳銀保監局，廣東、深圳證監局聯合發布了《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》），標志著“跨境理財通”試點正式啟航。

“‘跨境理財通’試點為大灣區內地及港澳居民個人跨境投資開辟了新的通道，將進一步便利大灣區居民享受優質金融服務，推進粵港澳三地居民生活深度融合。”人民銀行副行長潘功勝在啟動儀式上表示，試點啟動后，內地金融管理部門將和港澳金融監管機構在信息共享、投資者保護等方面密切協作，共同為試點的平穩運行提供政策支持和保障。

那么，什么是“跨境理財通”業務試點？它將為粵港澳三地居民提供哪些金融服務？

內地9市居民可跨境理財

" 跨境理財通 " 是我國繼開通 QFII（合格境外機構投資者）、QDII（合格境內機構投資者）、基金互認、滬港通、深港通、債券通等服務后的又一項金融開放舉措，是繼股票和債券后，第三類通過內地和香港互聯互通機制實現的跨境投資品類。

“當前，內地理財產品收益率對港澳居民有較大的吸引力，內地居民也希望多元化配置境外資產，大灣區居民跨境配置理財產品的需求比較強烈。”人民銀行廣州分行副行長蘇赟指出，《實施細則》的發布正當其時，為便利大灣區居民跨境投資、打造優質生活圈提供了堅實的制度保障。

據了解，“跨境理財通”業務包含“北向通”和“南向通”。簡單來說，港澳投資者和大灣區內地投資者可通過當地銀行購買對方銀行銷售的合格投資產品。其中，“南向通”指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產品。

根據《實施細則》，開展“南向通”的內地投資者應具有完全民事能力、具有粵港澳大灣區內地9市戶籍或在9市連續繳納社保（或個稅）滿5年、具有2年以上投資經歷且最近3月家庭金融凈資產月末余額不低于100萬元（或者家庭金融凈資產在200萬元以上）。同時，應使用自有資金購買投資產品，不得募集他人資金或使用其他非自有資金進行投資。

蘇赟介紹說，無論是“北向通”，還是“南向通”，投資者在購買投資產品時均需在投資產品購買地開立投資戶、在資金匯出地開立匯款戶，投資戶與匯款戶之間建立資金閉環匯劃關系。為最大限度地提高投資者業務辦理效率，“跨境理財通”支持線上簽約、代理見證開戶、線上風險測評、遠程購買產品，基本能實現全流程遠程辦理。

投資額度方面，北向通跨境資金凈流入額上限和南向通跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財通”業務試點總額度。目前，“跨境理財通”業務試點總額度暫定 1500 億元人民幣；單個投資者投資額度為 100 萬元人民幣。

“為幫助內地投資者把控境外投資風險，‘跨境理財通’試點業務對投資產品的風險等級進行了設定，還設定了投資者適當性要求和個人投資限額。” 人民銀行深圳市中心支行行長邢毓靜說。

記者了解到，“跨境理財通”將使用人民幣作為跨境匯劃和結算貨幣，資金兌換在離岸市場完成，不占用個人年度結售匯 5 萬美元的額度。

金融機構積極備戰試點

根據《實施細則》，“跨境理財通”自細則發布之日起30日后生效。隨著“跨境理財通”業務開閘進入倒計時，大灣區內不少內外資銀行積極備戰，從系統、產品、投資者保護工作等方面進行準備。

招商銀行相關人士對《中國消費者報》記者表示，招行業務平臺搭建已基本就緒，能夠通過系統實現資金閉環匯劃和封閉管理，有效保障客戶的資金安全和匯款路徑的透明高效。同時，該行積極做好優質產品儲備，精選了期限多樣、市場表現優異的理財產品和基金產品，滿足客戶不同需求。

建設銀行則對線下線上“跨境理財通”簽約交易流程進行了創新突破。例如，支持港澳客戶通過電子銀行渠道進行理財通簽約、投資戶開立、賬戶自動綁定;支持內地客戶通過內地建行網點進行“南向通”代理見證開戶簽約；支持客戶通過電子銀行渠道進行理財通匯款、產品購買贖回、查詢等操作。

恒生銀行（中國）表示，預計在“跨境理財通”開通初期可為南向通客戶提供超過 140 種涵蓋不同資產及市場的基金、債券、港幣及外幣存款產品以供選擇。

建立糾紛解決機制

粵港澳大灣區面積僅占我國總面積的 1%，人口占比 5%，卻創造了全國 12% 的 GDP，是全球財富最集中、最富裕的城市群之一，高凈值人群比較集中，財富管理需求較大。

不過，港澳和內地在金融管理、法律法規等方面存在較大差異。投資者在購買跨境理財產品時發生買賣糾紛，該如何解決呢？

“考慮到三地法律制度不同，投資者消費習慣有差異，在業務試點中我們加強了與香港、澳門金融管理部門的協調合作，強化信息共享，建立糾紛解決機制，共同夯實投資者權益保護基礎，確保大灣區居民跨境投資理財產品時能獲得最大程度的權益保護。”蘇赟說。

據了解，“跨境理財通”業務投資者保護工作，按業務環節發生地原則，分別遵循內地和港澳有關法律制度，由業務環節發生地金融管理部門和監管機構負責。

人民銀行深圳市中心支行行長邢毓靜舉例說，當某個港澳投資者在內地購買理財產品發生糾紛爭議的時候，投資者可以通過內地代銷銀行，協調內地理財公司、公募基金管理人協商處理，也可以向其所在地的金融管理部門或者代銷銀行總行投訴，還可以請求大灣區內地金融消費者、投資者保護等金融糾紛調解組織調解、向內地仲裁機構申請仲裁或直接起訴。

招行相關人士也告訴記者，該行未來將與港澳地區合作銀行共同建立投資者保護合作與協商機制，并按屬地管理原則構建客戶權益保護實施方案。

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“跨境理財通”大事記

2019年2月印發的《粵港澳大灣區發展規劃綱要》首次提出：“擴大香港與內地居民和機構進行跨境投資的空間，穩步擴大兩地居民投資對方金融產品的渠道。”

2020年5月，人民銀行等部門聯合發布的《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》進一步提出，“探索建立跨境理財通機制，支持大灣區內地居民購買港澳銀行銷售的理財產品，以及港澳居民購買內地銀行銷售的理財產品”。

2020年6月，人民銀行會同香港金管局、澳門金管局發布公告，在粵港澳大灣區開展“跨境理財通”業務試點。

2021年5月，粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則公開征求意見。

2021年9月10日，粵港澳三地同時公布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》。“跨境理財通”業務試點自細則發布后30日正式生效。