中國消費者報報道（記者聶國春）繼11月4日人社部、財政部、國稅總局、銀保監會、證監會聯合發布《個人養老金實施辦法》（以下簡稱《實施辦法》）后，公募基金、銀行、理財公司和保險公司參與個人養老金制度的配套細則也于近期密集出臺。人社部副部長李忠11月23日在2022金融街論壇年會上表示，目前，個人養老金各項準備工作基本完成，即將啟動實施。

在個人養老金業務正式開閘之際，要不要辦理個人養老金業務、怎么開立個人養老金賬戶、如何選擇養老產品、未來又怎么領取個人養老金等問題，引發廣泛關注。

個人養老金制度開閘在即

隨著人口老齡化加劇，養老金儲備成為全民關注的焦點。今年4月，國務院辦公廳發布《關于推動個人養老金發展的意見》，個人養老金頂層制度設計確定。

進入11月，相關配套政策加速落地。《個人養老金實施辦法》《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》等密集發布。11月22日，銀保監會又發布《關于保險公司開展個人養老金業務有關事項的通知》，對保險公司開展個人養老金業務做出詳細規定。

“目前各項準備工作基本完成。”李忠說，個人養老金是一項全新的制度，需要在部分城市或地區先行試點，積累經驗后再逐步推開，下一步，人社部將全力以赴做好個人養老金制度實施工作。

參與可享稅收優惠等多重利好

個人養老金是指政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營、實現養老保險補充功能的制度。個人養老金實行個人賬戶制，繳費完全由參加人個人承擔。

根據《個人養老金實施辦法》，個人養老金的參加人應當是在中國境內參加城鎮職工基本養老保險或者城鄉居民基本養老保險的勞動者，參加人每年繳納個人養老金額度上限為1.2萬元。財稅部門自今年1月1日起，對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照1.2萬元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除；計入個人養老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；個人領取的個人養老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。

在個人養老金的領取上，《實施辦法》規定，參加人在達到領取基本養老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居以及國家規定的其他條件時，可領取個人養老金。領取方式由參加人自己決定，可以按月、分次或者一次性領取個人養老金。參加人身故的，賬戶資產可以繼承。

“一年才1.2萬元，繳20年的話，退休時本金也才24萬元，感覺這些錢到時候也做不了什么。”80后張先生對于要不要辦理個人養老金有些糾結。

郵儲銀行北京馬神廟支行的理財經理告訴《中國消費者報》記者，別看1.2萬元金額不多，但如果個人應納稅所得正好在兩檔稅率之間，還是能享受不少優惠。例如，個人應納稅所得為31萬元的話，稅率為25%，應納稅45580元；如果扣除1.2萬元，稅率則變成20%，個人應納稅為42680元，一年就節稅近3000元。在他看來，如果當期個稅稅率高于3%，參加個人養老金就具有稅收減免效果，當前收入對應的個稅稅率越高，則減稅效果越明顯。

“除了個人所得稅優惠，個人養老金屬于長線投資，能實現較大收益，投資收益也不收稅。同時，賬戶采取累積封閉制，能有效管住你的手，資金安全也有保障，個人賬戶實時可查。”上述理財經理說。

賬戶爭奪戰開啟

“浙商銀行個人養老金業務開放預約啦！提早規劃安排未來，退休多一筆養老資金，同時享受稅收優惠政策，快快登錄手機銀行APP或浙商銀行零售金融公眾號小程序進行預約。”11月23日，記者收到了浙商銀行發來的預約開戶短信。

據了解，辦理個人養老金業務，應當通過國家社會保險公共服務平臺、全國人力資源和社會保障政務服務平臺、電子社保卡、掌上12333 APP等全國統一線上服務入口或者商業銀行渠道開立個人養老金賬戶，用于登記和管理個人身份信息，并與基本養老保險關系關聯，記錄個人養老金繳費、投資、領取、抵扣和繳納個人所得稅等信息。之后，參加人要選擇一家符合規定的商業銀行開立或者指定本人唯一的個人養老金資金賬戶（也可以通過其他符合規定的個人養老金產品銷售機構指定），與個人養老金賬戶綁定，為參加人提供資金繳存、繳費額度登記、個人養老金產品投資、個人養老金支付、個人所得稅稅款支付、資金與相關權益信息查詢等服務。

浙商銀行正是符合《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法》規定的首批34家機構之一，入圍的還有6家國有大型銀行、12家股份制銀行、4家城市商業銀行和11家理財公司。記者調查發現，伴隨個人養老金開閘，金融機構已在積極爭奪賬戶開立。例如，招商銀行在其手機銀行APP首頁的養老金融板塊中，彈窗廣告顯示個人養老金“預約抽66元助力紅包”的活動。農業銀行、興業銀行、中信銀行等機構也在手機銀行APP設立個人養老金賬戶開立預約專區。

在銀行和理財公司入圍名單公布的同一天，證監會也發布了個人養老金基金銷售機構名錄，共37家，包括工行等16家銀行、華泰證券等14家證券公司和上海天天基金等7家獨立基金銷售機構。

針對銀保監會11月22日發布的通知，清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究負責人朱俊生認為，目前有資格經營個人養老金業務的保險公司可能不超過30家。記者了解到，通知下發后，太平人壽、中國人壽等多家險企表態稱，正在積極推動個人養老金業務落地。

首批養老金產品名單出爐

在一系列個人養老金相關細則落地之際，各類可投資產品也蓄勢待發。

11月18日，證監會發布個人養老金基金名錄，包含129只養老目標基金產品，涉及華夏基金、南方基金等40家基金公司。11月23日，中國銀行保險信息技術管理有限公司官網披露了ni首批個人養老金保險產品名單，中國人壽、太平人壽等6家公司7款產品入選。不過，目前銀行和理財公司首批產品還未公布。多家入圍機構表示，正在加快養老理財產品的研發和報批。

那么，對于個人養老金養老儲蓄產品、理財產品、保險產品和基金產品，百姓該如何選擇呢？

記者注意到，129只養老目標基金產品成立以來的年化收益在-12.45%至13.03%之間，7款專屬商業養老保險的穩健型賬戶2021年年化結算利率均在4%—6%之間，進取型賬戶結算利率則在5%—6.1%之間。而試點銀行推出的養老儲蓄產品利率大致在4%左右，此前發行的49只養老理財產品，有超過20款產品的最新凈值高于1.01元。

中國養老金融50人論壇此前發布的《中國養老金融調查報告2021-2022》顯示，銀行存款或銀行理財是公眾進行養老財富儲備的主流方式，對于其他風險相對較高卻可能獲得高收益的養老金融產品(如股票、基金、信托等)配置意向相對有限。即便通過稅收優惠方式激勵，調查對象仍然更加偏向于銀行理財、銀行儲蓄這類風險較低、收益穩定的產品。

在中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文看來，金融機構承擔著為百姓“養老錢”保值增值的任務，產品收益率是關乎個人養老金制度吸引力的重要因素。投資策略成熟、投資風格穩健且投資收益具備競爭優勢的產品將受到更多參加人的青睞。

專家建議，上述四類產品各有利弊，參加人可以通過對流動性風險、長壽風險、市場風險和信用風險等的不同搭配來實現個人養老金資產的穩健增長。