中國消費者報報道（記者聶國春）近日，各大銀行、理財公司紛紛推出各種年終獎攻略，開啟年終獎理財爭奪戰。在收益率下行的背景下，投資者該如何打理年終獎？浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林向《中國消費者報》記者表示，投資領域的根本性規律是風險和收益對等，獲取合理回報、預期合理利潤，是年終獎理財的核心關鍵。

銀行爭推年終獎理財攻略

“本周主推|穩添利雙月盈增利1號C（薪金版），成立以來年化收益率3.34%。”近日，交通銀行APP推出交行福利季、開“薪”年終獎專欄，專欄推出多只年終獎專屬理財產品，并有保本存款、精選基金等供投資者選擇購買。

交通銀行APP推出的年終獎理財專欄。資料圖片

記者調查發現，在交通銀行之前，已有郵儲銀行、中信銀行、寧波銀行、光大理財、民生理財等多家銀行、理財公司發布了年終獎理財攻略，為消費者推薦旗下發售或代理銷售的理財產品。

1月9日，光大理財推出“陽光金添利半年盈6號”產品，業績比較基準為3.45%，主要投資于債券、精選項目資產等固定收益類資產。為降低投資者成本，該產品1元起購，不收取申購及贖回費，限2024年1月8日至26日期間購買。

除國有大行和股份制銀行外，農商行也紛紛加入年終理財營銷大軍。1月4日，天津農商銀行上線3款由南銀理財公司發行的年終獎理財專屬產品，包括鑫逸穩4個月18期、鑫逸穩半年58期—B份額和鑫逸穩1年149期—B份額，最后一款產品的業績比較基準甚至達到3.4%至3.8%，遠遠高于近期持續下行的銀行存款利率。據悉，該行將于今年1月至3月陸續推出近20款年終獎專屬理財產品。

交通銀行北京分行一網點理財經理告訴記者，年終獎一般都會在春節前后發放，針對大額收入的年終獎，銀行會適時推出一些特色理財產品以滿足投資者需求，“這種理財產品業績比較基準一般會比同類型的其他產品稍高一些，投資者如果正好有理財的打算，可以考慮一下”。

記者在中國理財網查詢發現，目前在售的“年終獎專屬”類理財產品多為固定收益類和現金管理類，風險等級主要以中低風險（R2）和低風險（R1）為主。

現金管理類產品備受青睞

記者梳理發現，目前各大銀行主推的產品為3個月的固定收益類封閉式理財和現金管理類產品，產品的年化收益率大多在2.8%至3.5%區間，多數理財產品沒有起投金額要求，部分產品甚至不收取申購及贖回費。

在北京工作的消費者許先生告訴記者，前兩年他購買的基金如今已虧損過半，但銀行存款利率又太低了，所以今年打算將年終獎用來購買理財產品。“對比了多家銀行在售的理財產品，發現最近現金管理類產品收益較高，還可以隨時取出，準備近期購買一些。”許先生說。

記者注意到，2023年12月中下旬以來，銀行資金流動性收緊，現金管理類產品、部分中短期產品收益率明顯上升。截至1月17日，工銀理財•核心優選固定收益類1年定期開放凈值型產品近一個月年化收益率為8.55%，民生理財的一款產品近一個月收益率也超過6%。而過去一年來，上述產品的收益率只有3%左右。

正因如此，諸如現金管理類等中短期理財產品近期受到投資者的青睞。據廣發證券劉郁研究團隊測算，1月1日后，理財存續規模延續增長趨勢，1月份前兩周銀行理財存續規模分別增長437億元和1381億元，規模累計回升2818億元。從投資方向上看，現金管理類產品規模增長速度較快。開年首周，現金類產品實現最大漲幅，環比擴容 886 億元至 8.6 萬億元。

不過，在盤和林看來，現金管理類理財產品的收益率走高受市場“翹尾”因素，不會維持太長時間。“部分短期理財產品掛鉤的是國債逆回購。由于去年年末時點流動性因素，市場逆回購利率拉升，所以近期現金管理類理財產品7日年化收益率較高，之后收益率應該會回歸正常水平。”盤和林說。

投資要兼顧收益與流動性

那么，到底該如何打理年終獎呢？一些理財機構給出了投資建議。

建信理財指出，獎金較少的投資者建議只買一兩只穩健型產品投資；獎金較多可以考慮多買幾只不同類型的產品分散風險，合理布局。從個人風險承受能力來看，保守的投資者建議配置中低風險的“固收類”產品；穩健的投資者可以在此基礎上，根據自身資產適當配置“混合類”產品。

重慶銀行建議，對于隨用隨取的生活開銷，建議配置支持“快速取現”功能的現金管理類理財產品。風險承受能力較低、不愿承擔虧損的投資者，可以考慮大額存單；風險承受能力偏低，但能接受小幅回撤的投資者，可以考慮期限在1個月到1年的固定收益類理財產品。而對于年終獎，還可以進行長期投資規劃，以實現復利增值。例如，可以考慮配置儲蓄型保險，或者股債混合型的基金等。

中央財經大學證券期貨研究所研究員楊海平表示，不同人群的年終獎金額不同，面臨的支出約束也不盡相同。一般而言，投資者打理年終獎理財切忌盲目決策，將雞蛋放在同一個籃子中，應在合理規劃生活支出和適當購買保障類保險產品的基礎上，根據自身風險承受能力，分散投資不同流動性、收益性、安全性的理財產品。

專家建議，打理年終獎，還是要結合自身家庭財務情況、投資偏好、風險承受力等因素來進行規劃，最好是根據分散投資的理念，將資金配置于存款、理財、基金、保險等各類產品中。