中國消費者報報道（記者聶國春）6月11日，中郵理財發布公告稱：“XX理財產品原到期日為2029年6月17日，產品管理人擬于2024年6月17日（提前終止日）提前終止該理財產品。”

“我購買的某銀行理財產品上月也被提前終止，比原定期限縮短了一年，原來的資金安排被完全打亂了。”北京消費者王女士對《中國消費者報》記者說，她向理財經理詢問原因時，對方也表示不清楚，只是說產品管理人有權對產品進行提前終止。

記者注意到，近期，多家銀行理財公司發布公告，提前終止旗下部分理財產品。那么，理財產品提前終止是怎么回事？遇到這種情況應該如何應對？

中郵、民生、華夏等理財產品頻頻提前退場

6月11日，中郵理財發布中郵理財郵銀財智•鴻運定制6號（盛鼎版）人民幣理財產品提前終止事項的公告稱，擬于6月17日提前終止該理財產品，而其原到期日為2029年6月17日。

在中郵理財之前，民生理財也發布了多款理財產品提前終止的公告。例如，其6月4日發布民生理財玉竹固收類兩年封閉150號理財產品提前終止的公告，決定于6月11日提前終止該產品。交銀理財也公告稱，根據市場以及投資運作情況，將于6月21日提前終止交銀理財穩享大灣區價值投資一年定開2號理財產品；7月12日提前終止交銀理財穩享大灣區價值投資一年定開3號理財產品。

民生理財6月11日決定提前終止4款理財產品。 資料圖片

在提前退場的理財產品中，有的甚至成立才一個多月。華夏理財6月發布的公告稱，將提前終止旗下理財產品“華夏理財現金管理92號”和“華夏理財現金管理93號”。根據產品公開信息，上述兩款產品均成立于今年4月。就在剛剛過去的5月份，兩款產品還發布了費率優惠公告，將年固定管理費率調整為0.15%。

據記者不完全統計，進入6月，已有20余款理財產品提前退場，也有多款產品將在接下來一周至幾周內提前終止，發行機構覆蓋各大理財公司。

普益標準的數據則顯示，今年1—5月，提前終止的凈值型理財產品共958款，同比增加117款，同比增長13.91%。普益標準認為，優勝劣汰的新市場格局下，理財產品提前終止已日漸常態化。不過，目前提前終止的產品占比仍處于合理區間。

利率下行或是主要原因

銀行理財產品為何“短命”，這從各理財公司發布的產品提前終止公告中可見一二。有的是采取止盈策略，如招商銀行的兩款產品原預計到期日分別為2025年5月14日和2025年5月23日，但根據該產品產品說明書的相關約定，該產品現已達到止盈條件，故提前終止。有的是所投資產提前終止，如民生理財公告稱，由于產品所投資的資產提前終止，為保護投資者權益，決定于6月11日提前終止該產品；更多的則是對市場運行的擔憂，如前述華夏理財92號產品共募集41萬元，產品到期日七日年化收益率為1.5699%，對于擬提前終止的原因，華夏理財解釋稱，是根據市場及投資運作情況，為最大程度保障投資者利益作出的決定。

“在近期債市波動影響下，部分產品業績表現與預期收益有所偏離，為保障投資者利益，銀行理財機構終止了認購規模較小，且運行時間不長，業績表現有限的理財產品。”普益標準研究員姜玲說。

中郵理財產品提前終止公告。 資料圖片

在銀行人士小鄧看來，銀行“不玩了”的根本原因還在于利率下行，這在中郵理財的提前終止公告中寫得很明白：“當前市場利率大幅下行，影響產品未來運作。”

“銀行理財一般投資定期存款、大額存單、債券等，在利率下行期，這些產品的收益率都是下降的。目前，大額存單等高息產品都在紛紛下架。在這種情況下，原本預期較高的收益率無法實現，不如老老實實終止產品，提前退出對客戶更負責一些。”小鄧說。

機構亟待提升投研能力

據了解，目前理財產品已進入凈值化時代，理財產品的實際收益，一般以產品提前終止日的份額凈值來兌付。兌付資金不遲于提前終止日后3個工作日內返還至客戶指定賬戶。終止日至資金實際到賬日之間，客戶資金不計息。

理財產品提前終止，將給消費者帶來什么影響？普益標準研究員黃詩慧表示，理財產品提前終止，一方面，意味著消費者無法獲得預期收益，也可能會減少因理財產品業績不佳導致的資金損失程度；另一方面，被返還的本金及收益或將閑置在賬戶中，無法產生收益。

不過，小鄧認為，理財產品提前終止，不管是業績表現不佳，還是已經達到產品說明書載明的提前終止條件，總體對消費者是有利的，是理財機構負責任的表現。

“提前終止并不代表產品已經發生實際虧損。銀行和理財子公司在權衡各方面利弊之后選擇提前終止產品，說明這比產品繼續運作下去要更有利。”小鄧說，如果產品投資業績無法達到預期，提前終止之后再購買新的理財產品可能是個更佳的選擇。

雖然如此，但對于提前終止，消費者并不滿意。“有的時候沒有注意到短信的話，可能提前終止的到賬資金就沒有收益了。”王女士表示，發現后還得重新安排資金，十分麻煩。

“提前終止的情況增多，可能影響消費者對該機構理財產品的信心。”中國政法大學金融學教授胡繼曄表示，銀行理財子公司需要持續提升投研能力、培養投研人才和風險管理水平，提高對宏觀形勢和金融市場的研判水平，根據市場和客戶變化，及時調整優化資產配置和投資策略，優化產品結構。

對消費者來說，也需要更加關注市場動態和金融政策的變化，以便更好地把握投資機會和規避風險。同時，不要盲目聽信所謂的“高收益”“熱門”產品。在購買理財產品前，應綜合權衡自身的財務狀況、風險承受能力、預期收入、流動性需求等，同時了解產品合同的相關條款，理性投資。